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　　新的分类是根据 2017 年发布的最新会计准则来的，紧跟 IFRS 9 的步伐，从合同现金流特征和管理资产的业务模式来划分，相较旧准则，减少了主观性：

　　企业买债券、银行放贷等，目的是按本金收取利息，到期收回本金，中途不做买卖不赚差价。这种资产就按成本计价，每期把利息计入当期损益，资产本身的价格变化不反映在财报中（但会计提资产减值）。

　　AC 一定都是债务工具投资，对应到会计科目，通常包括货币资金、贷款及垫款、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资等。

　　企业买债券，既赚利息，也可能会在中途卖掉它，同时在业务上来看并不是为了短期炒作交易，而是为了调节现金余缺之类的其他目的。这类金融资产由于不一定持有到期，就不能光按成本计价了，得按公允价值，也就是市场价来计量。每一期资产价格的涨跌都要记录，但由于不是为了短期买卖赚钱，公允价值的变动并不计入当期损益，而是计入到股东权益里的其他综合收益。因此这类资产的价格变动并不影响利润表。

　　等到未来终止确认，比如企业卖掉债券时，再将其他综合收益中累计的公允价值变动转入利润表。

　　另外要注意，FVOCI 存在两种情况，一种是分类，另一种是指定。上面提到的债权投资属于分类为 FVOCI。还有一种指定为 FVOCI 的，针对的是权益类的投资。

　　具体来说，就是非交易性的权益工具投资，比如企业战略投资了另一家企业，占股较小，没有实施重大影响。这类股权显然既不会在公开市场交易，也不属于长期股权投资。企业可以选择是否将其指定为 FVOCI，如果指定，未来终止确认时，其他综合收益中累计的公允价值变动只能转入股东权益里的留存收益，不能再转入利润表。

　　对应到会计科目，FVOCI 通常包括其他债权投资、其他权益工具投资、其他流动资产等。

　　企业买股票、买债券，目的就是为了择机卖掉，赚一波价格上涨的钱。那这类金融资产显然也要以公允价值计量，同时每一期资产价格的涨跌都计入当期损益。就像我们炒股，势必也要经常关心自己所持股票的股价变化。

　　除了股票、债券，非保本浮动收益的理财产品、可转债、期权、期货等市场价格波动的金融资产也都归属于 FVTPL。

　　除了上面这种交易获利性质的（以交易性金融资产为主），还有一种情况，就是若能够消除或显著减少会计错配，企业可以将金融资产（主要是债务工具）指定为 FVTPL，同时该指定不能撤销。也就是题主所说的第三类又分两类的情况。

　　新准则如此划分金融资产，减少了之前旧准则划分主观性过强的问题。其实主要就是看两点：

　　在判断金融资产分类时，我们常常会看到一个叫做 SPPI （Solely Payments of Principal and Interest）的测试，也就是检查合同现金流量特征是不是与基本借贷安排一致。翻译成人话就是，看看这项金融资产带来的现金流是不是仅来自于本金和按本金计算的利息。比如持有到期的债券、银行贷款、保本保息的理财产品，现金流都来自于利息，均能通过 SPPI 测试。而像股票、期权、期货之类的，价格时时上下波动，显然就不满足 SPPI 了。

　　不满足 SPPI 的金融资产，除指定为 FVOCI 的其他权益工具投资外，全部归类到 FVTPL 中。

　　通过 SPPI 测试后的资产再看业务模式。如果目标是持有到期，只收取合同现金流（利息 & 本金），归入 AC；如果目标是既收取合同现金流，又可能出售该金融资产，归入 FVOCI；如果纯以交易赚差价为目的，归入 FVTPL。

　　最新的金融资产分类，显然是根据不同的计量方法来设定的。其中包含两层含义：

　　第二，同样按公允价值计量，存在其变动是进损益，还是进其他综合收益的区别。

　　假设一个债券投资者，投资目的是坐等收息回本，那么这笔债券在市场上值多少钱，又与此投资者有什么关系呢？犯得着费那劲去关注市场上那帮投资（机）者怎么出价吗？

　　第一，投资者的持有目的是坐等收息回本，无意在市场上玩高抛低吸，当然无需关心什么公允价值。

　　第二，这债券未来要偿还的本金、利息要确定。否则即便想要坐等收息回本，恐怕也难坐得住。所谓本金、利息确定，按严谨的说法叫做——

　　SPPI（Solely payments of principal and interest），即合同未来现金流量仅包括本金和基于本金计算的利息，且利息主要是指本金的时间价值、信用风险等。

　　只有同时满足以上两个标准，才能按成本计量。只要有一个条件不符合，就需要按公允价值计量。

　　因此，股权投资肯定不能按成本计量 （本金、利息不确定），因为SPPI标准肯定通不过。

　　债权投资则要看情况。如果投资目的不是坐等收息回本，那么就应该按公允价值计量；而即使目的是坐等收息回本，如果不符合SPPI标准（本金、利息不那么确定），也要按公允价值计量。例如永续债（本息可还、可不还）、可转债（本息与股价有关）IM体育。

　　只有在持有目的是收取本息，并且符合SPPI标准的情况下，才能按摊余成本计量。

　　例如，一张债券是到期一次性还本付息，那么随着时间推移，理论上这张债券应该越来越值钱。按初始成本计量，就低估了债券的价值。

　　又如，一项债权是分期等额还本付息，那么随着时间推移，价值应该越来越低——因为本金都逐渐还掉了。此时如果还按初始成本计量，就高估了债券的价值。

　　假如一项金融资产不能用摊余成本计量，那就必须用公允价值计量。至于公允价值变动是进损益，还是进其他综合收益，对金融资产的账面价值计量结果都是一样的。

　　第一，当公允价值变动，而企业还没变现时，计入其他综合收益并不影响当期利润。

　　第二，当企业变现时，原先计入其他综合收益的，就会转回到利润表中，体现成当期的投资收益。

　　这是因为，企业投资的主要目的，可能既包括收取合同本息（本息符合SPPI），又包括看情况出售来获取流动性。例如，保险公司会将保险浮存金投资于国债，但也要在保险兑付时出售国债，来满足流动性需要。

　　这种情况下，如果将公允价值变动进入损益，就会导致公司净利润出现“被动”的波动，而反映这种波动的意义并不太大。

　　因此，为了满足这种目标，会计准则规定，在同时符合以下两个标准的金融资产，将公允价值变动计入其他综合收益：

　　1）符合SPPI标准；（否则无论乐不乐意，利润表都要即时反映公允价值变动）

　　所以，让问题复杂的，并不是会计计量本身，而是其背后金融业务的复杂性，以及会计目标的多元性。

　　在以上分类标准下，会计准则给了两项例外。允许公司“指定”分类，而不是按上述标准分类。

　　这主要是为了防止会计计量的错配。例如一家商业银行为了投资一组贷款，而专门发行了短期融资债券。按照标准会计分类，短期融资债券分类成交易性金融负债，按公允价值计量。而投资的贷款符合SPPI特征，且目的就是持有收息，因此分类成按摊余成本计量。

　　资产端按摊余成本，负债端按公允价值。这就导致了错配。事实上，两者的公允价值变动应该可以相互抵消。因此，只有都公允价值计量，才可以抵消两者的公允价值变动。

　　这是因为公司权益投资，可能是战略性的，并非以短期资本市场获利为目的的财务投资。同时这种战略性投资还达不到重要性，以至于成为“长期股权投资”。这种情况下，为了不影响净利润和分红安排，会计准则允许管理层将其指定为计入权益的投资。

　　一、银行的不良资产：主要是指不良贷款，俗称呆坏账。也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。不良资产主要是指不良贷款， 包括逾期贷款（贷款到期限未还的贷款）、 呆滞贷款（逾期两年以上的贷款）和呆帐贷款（需要核销的收不回的贷款）三种情况。其他还包括房地产等不动产组合。

　　二、企业的不良资产：指企业尚未处理的资产净损失和潜亏(资金)挂账，以及按财务会计制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产预计损失金额金融。

　　包括已经从企业账面核销资产以及企业未核销但已计提减值准备的各类资产，主要包括以下方面：

　　（一）实物类不良资产。实物类不良资产主要是指因市价持续下跌、技术陈旧、长期闲置等原因导致可收回金额低于账面价值的设备、房屋建筑物以及成本高于可变现净值的存货、在建工程等具有实物形态的不良资产。

　　（二）债权类不良资产。债权类不良资产是指长期难以回收的、预计可能产生坏账损失的应收账款、其他应收款、担保损失及其他不良债权。

　　（三）股权类不良资产。股权类不良资产是指长期投资可收回金额低于其账面价值的长期股权投资损失。

　　IFRS 9基于一种考虑现金流的合同特征以及金融资产管理的方法。以前标准的投资组合方法(即指定持有以交易、可供出售和持有至到期)不再合适，可供出售和持有至到期的条款也不再出现在IFRS 9中。与国际会计准则第39条相比，国际会计准则第9条的另一个关键变化与贷款减值方法有关。特别是，公司被要求从发生的损失模型迁移到预期的信用损失模型。这使得公司不仅要评估贷款业绩的历史和当前信息，而且还要评估前瞻性信息。

　　IFRS 9将所有金融资产分为两类，按摊销成本计量的和按公允价值计量的。有三种不同的衡量标准：

　　(business model test)：持有金融资产是为了收集合同现金流。商业模式指的是一个实体如何管理其金融资产以产生现金流，通过收集合同现金流、出售金融资产或两者兼而有之

　　(cash flow characteristic test)：合同现金流仅仅是本金和本金利息的支付

　　权益：持有以供交易必须归类为FVPL，其他可归类为不可撤销的FVTPL或FVOCI

　　所有金融资产在最初取得时均以公允价值计量，通常等于取得日的成本基础。随后，金融资产以公允价值或摊销成本计量。符合上述两个标准的金融资产，一般按摊销成本计量。如果金融资产符合上述标准，但可能被出售，即持有待售(hold-to-collect and sell)的商业模式，则可以通过FVOCI计量。然而，管理层可以选择FVPL来避免会计错配。会计错配(accounting mismatch)是指由于资产和负债计量基础不同而产生的不一致，即一些是以摊销成本计量，一些是以公允价值计量。根据商业模式的不同，债务工具以摊销成本、FVOCI或FVPL计量。

　　权益工具按FVPL或FVOCI进行测量；它们不符合按摊销成本计量的条件。持有用于交易的股权投资必须在FVPL进行衡量。其他股权投资可以用FVPL或FVOCI来衡量；然而，这一选择是不可逆转的。如果实体使用FVOCI期权，则只有股息收入计入损益。此外，对其他综合收入确认的利得或损失重新分类的要求对于债务和权益工具是不同的。金融资产分类与计量模型，IFRS 9：

　　作为衍生品的金融资产以公允价值通过损益计量，对冲工具除外。如果资产属于本标准的范围，且资产整体以FVPL计量，则嵌入衍生品不能与混合合约分离。

　　根据IFRS 9，不允许对股权工具进行重新分类，因为实体对FVPL和FVOCI的初始分类是不可撤销的。只有当金融资产的商业模式（持有金融资产的目标）发生了显著影响运营的变化时，才允许对债务工具进行重新分类。商业模式的改变将需要判断，预计将非常罕见。

　　如果重新分类被认为是适当的，则在重新分类之日不得重述以前的期间。例如，如果将金融资产从摊销成本重新分类为FVPL，则该资产将按公允价值计量，任何损益立即确认为损益。如果将金融资产从FVPL重新分类为摊销成本，则重新分类日的公允价值为账面价值。

　　只有当商业模式发生变化时，才允许对债务工具重新分类。在FVOCI或FVPL衡量股权投资的选择是不可撤销的

　　对金融资产、金融担保、贷款承诺和租赁应收账款的准备模型进行重新设计。新标准将确认标准从“已发生损失(incurred loss)”模型移至“预期损失(expected loss)”模型。根据新标准，要提前确认减值，表现良好的资产的12个月预期损失和不良资产的整个寿命预期损失

　　分析师通常分别评估运营和投资活动的业绩。经营业绩分析应排除与投资活动有关的项目，如利息收入、股息、已实现和未实现的损益。为了比较起见，分析师在确定净营业资产回报时应排除非营业资产。国际财务报告准则和美国公认会计准则要求披露金融资产中每一类投资的公允价值。利用市场价值和调整形式财务报表的一致性，可以改善对各公司业绩比率的评估。IM体育IM体育