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　　钱最终都是要流入我们这样的一线，不是实体一线，就是我们金融交易一线，银行、信托、资管通道、货基、P2P、保险，你能想得到的资金通道，全部如此。

　　比如银行，当经济危机发生，通缩螺旋之下，借款人普遍破产，还不了银行，银行破产还不了储户。其它各种资金渠道类似。即使是银行借给个人的房贷车贷等消费贷，最终风险仍然由一线的实体和金融盈亏状况决定，因为工资都来源于一线的经营状况。

　　是像我这种无风险框架，还是亏了1%可能赚不回来，50%可能赚不回来，还是更高可能。

　　这种情况传导到资金渠道方以后，如果他们亏损，能提供多少缓冲。这些渠道违约的可能是多少。

　　最后就是在自己接受的风险度内减少到达一线的层级，因为每一层要剪一次羊毛。之所以信托比银行和各类货币基金、保险理财等收益高，就是因为这些渠道的资金会流入信托，之所以一线的利润比信托高，因为信托也是要投给一线。

　　最划算的就是直接投一线，但一线利润率和风险状况天差地别，你得花大量时间弄懂，找到利润率够高风险够低的。能力的巨大差距决定了盈亏状况，利润最高风险最低的是垄断类，有知识垄断、技术垄断、心智垄断、权力垄断、智慧垄断。其中收益率最高风险最低的是我们这种“智慧垄断”类型，能通过垄断能力一年赚几倍到上千倍的，智慧垄断占了绝大部分，即使资金量大了以后收益率降低，仍然处于最有优势的地位，其它垄断会轮转，智慧垄断独属个人。

　　第二重要的原则：不要听对方说了什么，而是去推理计算他的利润来源，以及风险来源。比如我说我是长期无风险下的超高利润率，如果要连短期也不可能亏本金的做法能实现无风险中等利润，你不要听我怎么说，你去推理计算我的利润来源于什么，是否可实现，所谓的无风险框架是怎么做到的，是否有漏洞。

　　要把投资当做你的工作来认真做，而不是随便了解一下，利润都是你的时间精力+运气际遇的机会换来的，风险的减少同样如此。任何低风险高收益，无风险高收益，背后都需要特殊原因，你也不可能例外。

　　因为你投资不仅涉及未来数百万数千万的可能盈利，更关键的是你的本金安全度，如果你的潜在盈利和潜在损失需要做其它工作3年才能赚回来，那么你花三年以内的时间都是划算的。

　　其实关于个人理财，我理解最简单的就是三个维度。收益，流动性，风险。掌握了这三个维度，你就能选择到好的理财方式，简单的讲，就是你要明白你对这三个维度的需求到底是什么，比如预期收益是多少，流动性要求怎么样，相对风险承受能力和绝对风险承受能力怎么样等。否则要我推荐一个包打天下的理财方式都是纸上谈兵。

　　收益，流动性，风险我们一个一个来看。大家最关心的肯定是收益，是赚的还是赔的，是多是少，一般理财都希望赚钱的对吧，有输有赢的那就是投资了，当然投资也算理财的一种。不罗嗦了，单刀直入，直接看老百姓能够实际操作的。

　　（1）存款：银行基本业务，每天柜面上操作最多的四个交易之一，先说定期吧，现在存定期的人越来越少了，收益一般，期限也不算很灵活，贵在简便，也不需要做风险评测什么的。然后存款还有通知存款，好像是1.48%的利率吧，提前1天或7天通知。活期存款的线%，流动性这个肯定最好了，取现金的线万以上要预约的，一般柜员尾箱多的时候100万，少的时候十几万的，你运气不好还得等几个小时从金库调钱过来。。。atm单笔5000，每天20000吧，每个银行可能还不一样。转账的话，同行转账随意了，反正就是个后台数据库里的数字，跨行么看同城还是异地，有可能有时间差，不同银行不一样，运气不好第二天到账。哈哈，可能有点吹毛求疵了，流动性肯定最好了。存款保险制度暂时还不会出，所以风险可以算没有吧。

　　（2）理财产品：其实这个在短期理财购买经验分享短期理财购买经...已经介绍地很详细了，就是个银行资产负责表的数字游戏，对老百姓来说，收益么大银行基本在5%左右，小银行么5.7%左右，我说的是平均啦，不同银行不一样，5万起投资。如下图某银行的理财，6%，60天，下周一起卖3天。

　　流动性怎么说呢，有的理财是可以赎回的，你可以找那些可以赎回的增加流动性，看你的流动性需求了。风险挑中低的，信誉好的银行买，会好很多。

　　（3）债券：这个银行也不定期会卖的，我们刚刚卖了14年的第一期国债，看到下面分行老大妈排队买国债，挺心疼的，唉。。。这个比定存高一点，收益平均一下么4.5%吧，流动性不算特别好，但有些国债可以买卖。这就牵涉到债券套利了，关于债券买卖套利这个文章所限就不说了，不是一般老百姓搞的来的，风险么国家不倒就没风险。。。

　　（4）基金和股票：这个银行柜面可以开银证账户，也算吸引客户了，简单说说13年的情况吧。13年赚钱的债券基金还是不少的，大概有个70%吧，收益率平均10%，当然也有亏钱的，股票基金大概30%赚钱的，收益率平均15%，炒股票么。。。。。。。。宏观来看收益率0%吧。。。。这个就具体看个人了，做的好的我身边同事去年赚80%的，我去年股票赚了2%了。。。。。呵呵呵。。。差距埃

　　（5）外汇与黄金：这个怎么说呢，外汇去年有条件关注一下日元和澳元，有条件做一些，还是可以达到20%以上的收益的，而且追涨杀跌就行，因为走势十分明显嘛，稍微懂点就可以看得出来，今年不好说。黄金么，只建议买实物黄金，买了送人或防身用，比如银行的熊猫小金条，就挺好的，2万块一套吧IM体育，来银行做纸黄金这个。。。。。需要专业知识滴，不适合老百姓。

　　（6）风险投资：P2P贷款、网赚平台、比特币、什么变种传销这种我都归为风险投资。。。收益很高，这个收益高是基于不要动脑筋的，不像炒股票还需要不停的关注。P2P低的13%，高的20%都有，网赚平台我看到过年化112%的，呵呵呵，你敢不敢投。。。。也许一个月两个月给你赚到了，要是卷款潜逃可是血本无归的。。。所以只建议用零花钱投，也就是卷款潜逃了你也不在乎的，否则，还是算了吧。。。

　　以上这些是我在银行能接触到的，其他更高深的我也不懂，每个人的知识范围都是有限的不是么

　　这个太重要了，现代人都太浮躁了，当然我也不可避免，我看到很多人都在争论余额宝怎么收益降了什么的，唉。其实都太看中收益了。要高的绝对收益首先要有高本金啊，假设我只有1000元，我年化50%的理财，我也就赚500块一年，一天1块5，人家100万，5%的年化，就有5万，1天150块。。。。呵呵，其实我等丝没啥好争的，争这些的基本都是高富帅。更不要去羡慕别人的高收益，找到适合自己的收益、流动性、风险的三维平衡点最重要。这个我在银行看的太多了，过来贷款10个亿的，过来给农村汇几百块的，有些人22岁本科毕业爸妈就给500万的房子买好，50万的车子买好，所以心态要放平，就是每个人自己的世界和命，找到适合自己的收益、流动性、风险的三维平衡点。

　　1万以下：如果很在乎钱的，扔余额宝吧，买东西什么的都方便，这个本金就不要在计较哪个货基高了吧。。。如果不在乎这笔钱的扔高收益的网赚平台或p2p，卷款潜逃了也无所谓

　　1万到5万：不想动脑筋的还是余额宝、理财通、华夏、汇添富四选一吧，想动脑筋的可以10%现金，40%各种宝，20%买个债券，15%买个股票或基金，15%投网赚平台或p2p

　　5万到20万：这个时候除了以上介绍的配置比例，可以考虑银行的理财了，为什么？不是说我在银行才叫大家买理财，我说了我不是做业务的。主要这个阶段你买了理财，就可以办一些入门的金卡了，包括信用卡下卡也会额度高一些。主要说穿了，醉翁之意不在酒。冲着那些入门的金卡去的。以后就不用排队了。另外IM体育，一些高风险的可以投一些了，反正你有这个钱也不怕亏了对吧，就是你的绝对风险承受度应该比较高了吧。而且买一些银行的理财以后办房贷车贷都方便，会优先考虑的，优先放款的。

　　20万以上：这个。。。。。我长这么大还没拥有过这么多钱。。。工作到现在，省吃俭用抛去开销也就存了8万（没用父母一分钱哦，全靠自己，用自己的钱买了小车+沪牌，傲娇一记），所以。。。。不好评价，还是按照上面的资产配置吧，这个阶段理财的话，我建议可以适当给家里的经济支柱买份商业险了，这个一年2000块可以保的很好了，也算是一笔投资。包括我现在因为每天骑自行车上下班（路上堵停车贵，只下雨天开车），我给自己买了20万的交通意外险，毕竟自行车不比开车或地铁，风险还是很大的，这个保险对我这种情况还是很值的。但我不保重疾险的，没意思，我年纪还轻呢，等于给保险公司送钱。

　　由于在总行工作的关系，我可以站在全局的角度看银行业的发展，不会局限于具体业务。简单说说银行吧，银行的主要利润来源是三块：息差、利差、费差。息差就是低存高贷，利差就是票据买卖，费差就是中间业务。

　　大家一直说银行是躺着挣钱的，其实完全不是，银行的利润来源于他承受的风险，万一一笔10个亿的贷款收不回来怎么办，所以银行赚的是“风险钱”，和劳动人民赚的“辛苦钱”是一个意思的，不是说躺着挣钱，这是不公平的，我们这里计财部，风控部的压力还是很大的。

　　其实中国银行业的问题是贷款利率太高了，国外的存款利率和国内差不多，但是对公贷款只有4%这样，中国基本是9%以上，这就造成了中国实体经济的发展很不好。事实上造成了中国银行业的暴利，但这些钱不会到我们这些银行员工的手里的，都是到了那些绑架金融，掏空金融的权贵手里的。。。。。所以，不要看到银行就骂，骂那个人吧。。。呵呵呵。。你们没发现银行现在都不给房贷了吗？真的银行垮了对老百姓只有坏处没好处。

　　最后，要求具体一些，网上哪些可以购买的重点说一说，要实战经验，好吧，我随便说说，不要喷我

　　（1）存款，挑个离家近，网点多，人少的，上海推荐中行（平均人少，服务也还可以）和上农商（上海的网点比工行还多），工行农行建行人实在多，上海银行有时碰到老大妈领养老金，要排队。

　　（2）理财，办个网银买就可以了，每周去几个看得上眼的银行主页瞄一遍即可，比如中信每周会发短信的，举个例子吧，这个某银行的理财产品表，里面比较推荐5万61天的，5.6%的年化，不是挺好，有些银行还可以趁机搞一张入门金卡，何乐而不为？

　　（3）债券，企业债挑3A级的买，这个都有风险的，我不推荐具体产品，到时亏了大家肯定要怨我的。其实原则就是买一些快到期的等待到期兑付，或者想股票一样的做波段。国债。。。。这个也没得选国家对吧

　　（4）股票和基金，这个。。。。。。举个例子，民生银行这个股票我觉得从基本面市盈率这些，在参考永续现金流理论分析一下，再加上个人喜好、服务、口碑，我觉得大概最低值个7块吧，我是等跌到7块以下大胆买入的，准备长期持有，每次7块以下了买一点，估计也不会再比7块低了。。。。（不要喷，我只懂银行股，举个例子而已）。比如我觉得腾讯（港股）这个股票挺好的，去年5月份的时候可以大胆买入（我没买，举个例子分析），现在收益还是很可以的，这个参见什么值得买也有帖子介绍港股的。美股买特斯拉现在也赚翻了对吧（。。。还是举例，别喷我啊）。基金看基金经理还有公司怎么样，结构配比。汇添富一些做的还挺方便的。

　　你可以股票型挑一个，QDII的挑一个，指数跟踪型的挑一个，债券型的挑一个，具体我真的不好说，因为会亏钱的，我只介绍理论和方法。否则就变股票论坛了。。哈哈哈

　　（5）外汇黄金，有条件的在家里存点美元和金条。硬货。至少不会像股票一样血本无归。比如银行的熊猫金币，或者直接投资金条，买着放橱窗里当装饰品也很好埃

　　（6）风险投资，推荐陆金所p2p吧，有担保，年化8.61%，期限3年，2个月可以转让，有兴趣可以看看，主要有担保，而且平安的，应该不会跑路吧

　　追求高收益的就什么爱投资什么的。。。。超过50%我也知道一些，但我绝对不说，到时候谁投了卷款潜逃了不要把我搞死。。。肯定要怨我一辈子。

　　其他还有很多理财方式的，集邮，集币，现在一套第一版人民币要100万啦。。。什么津巴布韦币什么的，都很好玩，而且可以增值的。举个例子，今年的那个马年纪念币，1块钱一个，我买了好多，现在18块一个了。

　　最后，我想说，每个人知道的都有局限性，我知道的基本是这样的情况，分享出来希望和大家一起讨论。很多高端的大额票据买卖、etf套利散户没法玩，我自己也是基本无法承受风险的，因为我没闲钱，大部分钱都是要用的，所以输不起，第一个梦想靠自己的钱买车已经实现了，第二个梦想就是靠自己的钱结婚还在努力攒钱中，第三个梦想靠自己的钱买房还比较遥远，继续努力。

　　500w买火鸡一天收益500元以上，三个月的可以买场外债A，保本年化6%。

　　推荐：稍微大一点的商业银行产品会比四大行略高一些，像上海银行，南京银行，杭州银行等，但农村商业银行级别的产品个人持保留意见，虽然中国的银行目前不存在破产风险，但在金融市场不断成熟的今天，不得不提前提防此类系统性风险。

　　注意点：一定要看清产品说明！！！已经遇到大量的客户完全不知道自己买了什么理财产品，结果最后拿给我看的合同都是什么保险（买保险理财除非你要避税，或者有法律风险等特殊情况，不然都是傻金主，不信你算算你的真实收益），基金，最后不但没收益还倒亏本金的不在少数。千万不要轻信银行柜员的说辞，一定要看合同！！！最最最最重要的一点，不是所有银行产品都保本保息！！！！！基本上只有定期存款能做到，大部分银行理财都不保本保息！！！！我已经遇到无数的人开口第一句就是，你产品保本保息吗？此类客户80%都会被我直接放弃，几乎无法沟通。而且银行很多产品只是代销的，所以银行不承担任何风险和责任，合同上写的很清楚却几乎没多少人去看，最后出了事去银行闹也没用。

　　目前站在风口浪尖的行业，一个在其他国家盛行的明星行业在中国却成了众矢之的。从泛亚，到E租宝，从快鹿集团到中晋（有些卖的不是完全的P2P产品，暂时归到这里），那么多行内大佬纷纷倒台，行业风险和危机已经相当严重。

　　推荐：P2P很认平台，因为几乎没有监管，企业自身的风控能力就决定了产品的安全性。宜兴和陆金所可以说开创了2种P2P模式，而且目前运营的也较为良好。个人对陆金所比较熟简单说两句，背靠平安，据说快要独立上市，规模已宣称全球最大，产品类型丰富。已接入基金，保险，私募等产品成为全产品的金融平台。专享理财区产品收益在4.5-7%之间，稍比银行高一点，期限比较灵活，很多产品购买后还可以转让，在PC和手机上都能灵活购买和赎回，较为方便。但不得不提出几点问题，首先是产品投向，很多产品投向不明，有点资金池的味道，部分有投资标的的产品标的的质量实在一般，如果不是有平安2个字做背靠，本人不会放心去投资。第二是坏账率，虽然没有对外公布，但业内很多人都知道陆金所坏账率不低。

　　总结：目前行业风险偏高，不建议购买长期的产品，更不推荐把大部分资产都投入进去，一定要分散投资，选好平台，保证定期都会有良好的现金流回流。抗风险能力不高的还是别去碰，路边的XX财富基本都是骗钱的，一天到晚请你吃饭，旅游送你东西，殊不知羊毛出在羊身上，你看中别人高收益，别人死盯着你的本金。就算年化给你20%，运营个2年盘子大了跑路，刨去成本20%，老板还赚着你本金的40%逍遥法外去了。一年跑路的的多少家请看新闻，基本在我写下这篇文章的期间就有一家跑路的。

　　自从余额宝火遍全中国之后，各家都争先推出了自己的XX宝产品，基本都是活期，当天或者T+1就能赎回。个人用的比较多的是平安财富宝里的活期盈，去年年底最高达到过5%，现在降了一些，小额赎回2小时到账，用着比较方便，而且有平安信托做背书不怕跑路。市面上还有很多活期能达到7,8%的，个人不太敢尝试，懂行的可以来介绍一下。

　　总结：零钱放进去玩玩，主要就是看个开心，每天看着几块钱的收益爽一爽。虽然见过几百万放宝宝类产品里的， 但个人不太推崇，太浪费了。

　　简介：从我近几年接触客户的经验来看，虽然信托行业规模已经超过保险和证券，成为金融第二大支柱。但很多客户还是没听说过，或者听说过完全不了解。直说几点：1.全国一共只发放了68块信托牌照，比银行都少的多，信托牌照是最贵的金融牌照。 2.直属银监会监管，银监会就管银行和信托。 3.很多信托公司背景强大，不是什么四大行，平安，中信，就是地方政府，或者大财团例如中融信托。4.很多人只能银行，那你是否知道很多银行就是拿着你的钱去买信托，赚个差价，而且不承担任何风险。除了资金量小于100万的，大额客户去银行买个理财结果定向投资于XXX信托计划，这种行为真是LOW爆啦，虽然你跟我说多一层银行，有银行的信用背书在，但详情请搜新闻，银行代销产品出问题的时候看看银行是怎么处理的。 5.风控强大到可以认为是刚性兑付。详细了解过信托产品的都会了解到信托产品强大的风控能力，总体而言，征信类项目》房地产项目》企业流动性贷款，但也要看具体项目。瞎扯个例子，比如万达要在上海市中心买了块地，拿100个亿的土地做抵押只要融30个亿，然后拿万达公司净资产可能值100个亿来股权质押，再找马云做无限连带责任担保。万一项目坏了还不上30亿本金加利息咋办？好办呀，先卖地，随便卖卖都不止这个价。不行咋办？卖万达啊，随便卖卖都不止这个价。还不行咋办啊？找马云还啊，他有钱。万一上海地价大跌100亿只能卖10亿，万达破产只能还5亿，马云破产只能还5亿咋办呀。好办，信托公司兜底，自有资金还。信托公司几十个亿的自有资金就是拿来还坏账的。全中国目前据我所知出现最大的一笔坏账就是中融的青岛凯悦，最后中融自己掏钱给投资者还上了。怕信托公司还不起？信托公司那么多股东个个都身价不菲。怕他们全破产？国家四大坏账公司接盘。还怕？那你还是买好黄金存家里吧，到信托公司还不上那一步基本已经是全球金融危机，国内金融市场崩溃的地步了。起码目前做了那么多年，十几万亿的信托规模，还没有一个产品本金损失，延期兑付的是不少，但有罚息啊，只要不急着用钱不亏！你说你的产品提前兑付？也不亏啊， 本来1年期7%，2年期8%，你买了2年期的一年提早到，你还是8%一年的，比1年期的人赚啊！所以除了一部分流动性风险之外，个人觉得信托几乎可以认定为一种无风险投资行为，但还是要看项目啦。你问我是不是只要是信托，因为刚性兑付所以只要挑收益最高的那个就可以了？那当然不是啦，万一发生系统性风险，某些风控不够好的产品还是会出问题的。江浙沪的征信类项目安全性绝对杠杠的。

　　简介：其实资管就是类信托啦，很多产品发不出信托，只能退而求其次发成资管。一般都是银行或券商以及基金子公司发行的产品。这就看各家风控能力咋样了，什么样的产品都有，请自己把握或请专业人士参谋

　　总结：收益略高于信托，但风控需要自己去把握。特别是银行代销的资管，一定要自己详细看产品详情，不要傻乎乎的觉得银行卖的产品就安全。请按自己的风险承受能力来投资。

　　简介：很多人概念里的私募都是风险很高，骗人的，投股票等概念，其实私募基金是个很大的概念。信托也叫阳光私募呢，手动微笑脸。私募基金的投资范围很广，各家实力也不一，所以没有一定产品分析能力的不要轻易尝试。但这两年契约型基金越来越火，越来越多的优质产品不愿意付给信托公司高昂的通道费选择发契约型基金。这就跟我前面所说的，虽然行业风险来讲信托最为安全。但万达非要把上文提到的项目发成契约型基金，风控措施就跟上文描述的一样，同时市面上还有各家的信托产品在卖，那我还是会毫不犹豫的去买万达的契约型基金，只要项目够优秀，有时候发行通道也不是问题。而且很多项目也无法发成信托，资管，契约型基金就是最合适的发行方式。比如最近解除了一个北京大学的文化产业基金，各种风控严的不要不要的，就是发成了契约型基金，而且收益也比信托高，何乐而不投呢？

　　总结：看清项目标的，理清投资结构，防范资金盗用风险，会去投这一块的人也不需要看我的简介啦，直接来跟我探讨产品就好了。

　　简介：当前PE类产品越来越流行，特别是一些热门企业如滴滴打车，爱奇艺，乐视，博纳影业等等，不是中概股回归就是国内IPO上市或者借壳，虽然目前借壳收到证监会的一些限制，但也不妨这些企业给我们描绘美好的梦想。

　　总结：直投这些企业，购买他们的股权，等上市之后高价退出就是股权类项目的盈利模式。按中国对新股的狂热程度，只要上市成功翻几倍应该都不成问题。项目方许诺的年化40%，50%甚至100%完全有可能实现。但也必须做好上市不成功的准备，最后如何脱手变现就得考研标的企业资质了。详细去研究企业的状况，从各个层面去分析上市的可能性，看看项目是否有保底回购，理清资金结构也很重要。但在此提一个小点，如果看到市面上股权产品写着最后上市退出却募的是契约型基金，资管啥的，基本都有问题。因为上市的时候此类基金必须全部清退，只有有限合伙的结构可以投资股权。此类项目较为复杂，每个项目也都有各自的特点，想搏一搏高收益的投资者有兴趣可以跟我探讨一下，正好最近在研究这一块拿了几个不错的标的在手上。

　　1、首先大额理财还是自己多学习经典投资书籍吧，不然学费代价太大。不建立自身的长期投资策略，看别人的回答很难坚持下去。

　　2、做资产配置，选相关性小的投资品种。有本书叫《有效资产管理》可以看下，或者看看简7做的极简投资也一样。

　　3、具体建议的话，不要买股票了，买ETF。比如ETF与固定收益产品1：1做资产配置。实际根据自身风险收益评估情况，设定各品种投资比例。每年做一次动态再平衡，恢复原始设定的比例，强制实行低买高卖。

　　4、ETF国内推荐：沪深300、中证500、创业板，可按4:3:3配置，挑规模大的买即可。美股推荐标普500、纳斯达克100，按1:1配置。IM体育IM体育