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　　7月8日，由青岛市人民政府主办，《财经》、《财经智库》承办的2023青岛·中国财富论坛举行。中银理财有限责任公司副总裁仰栋在会上发言，发言全文如下：

　　很高兴参加2023青岛·中国财富论坛，首先，我谨代表中银理财对本次论坛的召开表示热烈的祝贺。下面，结合论坛主题和工作实践，我就聚焦高质量发展，提升银行理财竞争力谈几点认识，供大家参考。

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　　我国经济已进入高质量发展阶段，经济发展方式、经济结构和增长动力发生了显著变化，人民财富管理需求日益增长。作为具备中国特色的资管形态，银行理财凭借稳健的投资收益成为居民资产配置的重要金融工具，成为通过多层次资本市场服务经济高质量发展的重要力量。

　　一方面，银行理财行业资金密集，对于提升资金配置效率，尤其是为实体经济提供直接融资方面具有关键作用，在支持现代化产业体系建设过程中扮演更重要的角色。截至2022年底，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约22万亿元；投向绿色债券超2700亿元，投向疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债超1200亿元，为中小微企业提供资金超3.5万亿元。

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　　另一方面，当前我国居民家庭资产仍以实物为主，占比超过60%，金融资产占比不足35%。随着中国式现代化的全面推进，经济结构进一步调整，居民收入在国民收入分配中的占比有望提高，将推动居民金融资产配置需求不断上升。银行理财秉持政治性、人民性，投资风格稳健，为居民金融资产保值增值贡献力量。2019年至2022年，理财行业累计为投资者创造约3.8万亿元收益。

　　在财富管理行业快速发展的背景下，银行理财具有独特优势。从客户端来看，银行理财源于商业银行，借助母行资源，在客户、渠道方面有着先天优势。从产品端来看，理财子公司构建了投资策略多样、产品形态丰富、期限全覆盖、公私募兼顾的净值型产品体系，养老等主题产品在帮助居民做好财富跨期配置的同时，也为资本市场发展注入长期限资金。从资产端来看，理财子公司除了可以投资债券、股票等标准化资产，还可以布局非标准化资产等另类资产，能够通过多种方式助力实体经济融资。

　　目前，银行理财净值化转型基本完成，在全面净值化发展的新阶段，统筹发展银行理财的三个目标也带来较大挑战。一是规范化发展，资管新规发布以来，银行理财的投资要求、运营管理等与其他财富管理行业的差异显著缩小；二是要满足居民对收益稳定性的追求，由于理财产品的客户群体与净值化转型前高度重合，对产品业绩波动的承受能力仍然较弱，理财产品需严格控制回撤；三是理财子公司在金融市场中应起到政策落实者的作用，对于扎实推进高质量发展具有更重要的责任。银行理财统筹发展三个目标，是融入高质量发展的关键，也是挑战。

　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，我国经济发展呈现回升向好态势，但内生动力还不强，转型升级面临新的阻力，银行理财需要从渠道端、产品端、资产端共同发力，助力经济高质量发展。

　　一是深耕母行渠道，广拓行外渠道。借助母行对客户的熟悉度，理财子公司能够针对客户特点提供更符合客户需求的理财产品，提升客户服务质量和效率，并通过他行代销和直销业务服务于更广泛的人民群众。2022年，已有25家理财子公司打通他行代销渠道。

　　二是立足个人客户，发展机构客户。近年来，在银行理财投资者总量快速增长的同时，随着机构客户资金保值增值需求增加，投资者类型也日趋多元化。截至2022年底，持有理财产品的机构投资者数量为95.95万，同比增长53.1%，在投资者数量中的占比逐年提高。

　　三是服务全量客户，开拓县域客群。国家十四五规划提出发展县域经济，推进农村一二三产业融合发展。银行理财贯彻以人民为中心的发展思想，产品投资门槛低、品种类型丰富、具有普惠特性，能够满足县域人群、新市民的财富管理需求，让投资者更多分享经济高质量发展和金融资产增值收益，提升人民群众获得感、幸福感。

　　一是着力提升中长期产品占比，增强服务高质量发展能力。尽管近年来理财产品结构持续优化，新发封闭式产品加权平均期限有所提升，但由于投资者更偏好短期限产品，导致中长期产品余额占比偏低、平均单只规模较小的问题依然存在。银行理财可以通过加大长期限产品发行力度、发展养老金融业务引入长期资金等多种方式，提升中长期产品占比。

　　二是聚焦养老、绿色等重点领域，做好国民财富跨期配置。银行理财贯彻落实应对人口老龄化的国家战略，根据投资者生命周期和风险偏好丰富养老产品供给；推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节，银行理财在碳达峰ESG新能源等主题产品设计方面深度挖潜，为我国资本市场发展注入长期限资金，推进长期限债券市场发展和权益市场扩容。

　　三是在完成产品体系框架搭建的基础上发展定制化产品。目前，理财子公司已经构建了投资策略多样、产品形态丰富、期限全覆盖、公私募兼顾的净值型产品体系，在更加精准地细分客户需求的基础上，将针对不同风险偏好的产品细化投资风格，完善多币种、多功能的产品架构，通过定制化产品满足客户的自身需求。

　　一是助力现代化产业体系建设。党的二十大报告提出，厚植现代化的物质基础，建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。银行理财可以通过加大战略新兴产业投资，引导长期限、稳定性资金投向政策支持领域，积极响应现代化产业体系建设的融资需求。

　　二是助力区域协调发展。深入实施区域重大战略，贯彻落实区域协调发展战略。加大对京津冀、长三角等重点区域投资力度，让投资者共同分享区域经济增长红利。深度挖掘革命老区、民族地区等特殊类型地区优质标的，积极助力构建优势互补、高质量发展的区域经济布局。

　　三是助力乡村振兴。党的二十大报告提出，全面建设社会主义现代化国家，最艰巨最繁重的任务仍然在农村，必须全面推进乡村振兴，健全农村金融服务体系。银行理财在强化县域、乡村客户触达的基础上，可以通过投资于农林牧渔、乡村基础设施建设等多种方式助力乡村振兴。

　　四是助力高水平对外开放。近年来，沪港通、深港通、债券通、互换通、跨境理财通等互联互通机制陆续建立并持续完善，金融业开放不断向纵深发展IM体育。银行理财要抓住市场双向开放的契机，服务人民币国际化、一带一路和资本市场开放，增强全球资产配置能力。

　　一是不断健全优化全面风险管理机制。持续完善风险防范、预警和处置机制，深化风险管理在投资管理领域的应用。统筹兼顾、综合考量，完善精细化、智能化的风险管控手段，加强风险管理前瞻性，优化理财产品全流程风险管理，提升全面风险管理的有效性。

　　二是持续提升流动性风险管理能力。进入全面净值化阶段，理财产品净值波动有所放大，而投资者对稳健收益的追求依然较高，产品规模变动节奏加快，要求银行理财进一步提升流动性风险管理能力，建立组织健全、职责清晰、有效制衡、激励约束合理的理财产品流动性风险管理治理结构。

　　三是深入做好消费者权益保护工作。建立健全理财业务中保护消费者权益的各项机制，确保理财投资者在各环节的利益均受到保护。强化售后服务支持，加深投资者陪伴的触达，不断提升投资者风险防范能力。

　　各位嘉宾、各位朋友，当前，银行理财迈入提质增效的新阶段，经济高质量发展引领成为银行理财高质量发展的核心动力。中银理财将紧抓经济发展方式转变和经济结构优化过程中带来的机遇IM体育，全方位提升金融服务实体经济质效。